Pegang 3 Hal Ini Untuk Paham Analisis Fundamental

Pegang 3 Hal Ini Untuk Paham Analisis Fundamental – Berbagai Hal yang Harus Kamu Ketahui Agar Untung Ketika Masuk ke Dalam Ganasnya Ombak Investasi.

Apa Itu Analisis Fundamental?

Analisis fundamental (FA) adalah metode pengukuran nilai intrinsik keamanan dengan memeriksa faktor ekonomi dan keuangan terkait. Analisis fundamental mempelajari segala sesuatu yang dapat mempengaruhi nilai keamanan, dari faktor ekonomi makro seperti kondisi ekonomi dan kondisi industri hingga faktor ekonomi mikro seperti efektivitas manajemen perusahaan.  

Apa Tujuan Akhir dari Analisis Fundamental?

Tujuan akhirnya adalah untuk mencapai angka yang dapat dibandingkan oleh investor dengan harga sekuritas saat ini untuk melihat apakah sekuritas itu undervalued atau overvalued. Perbandingan nilai atau value menggunakan nilai rata-rata peforma pasar, indeks saham, atau perusahaan di industri yang sejenis.

Metode analisis saham ini dianggap berbeda dengan analisis teknis, yang memperkirakan arah harga melalui analisis data pasar historis seperti harga dan volume. Secara singkatnya, analisis fundamental digunakan oleh tipe investor yang memiliki tujuan jangka panjang. Investor jangka panjang membutuhkan informasi yang sangat dalam. Sehingga investasi yang dilakukan tidak akan berisiko dalam horizon waktu yang dekat.

Kata Kunci Sekali Lagi Untuk Analisis Fundamental

  • Metode untuk menentukan nilai nyata atau “pasar adil” saham.
  • Mencari saham yang saat ini diperdagangkan dengan harga yang lebih tinggi atau lebih rendah dari nilai sebenarnya.
  • Jika nilai pasar wajar lebih tinggi dari harga pasar, saham dianggap undervalued dan rekomendasi beli akan diberikan oleh analis.
  • Sebaliknya, analisis teknis mengabaikan fundamental demi mempelajari tren harga berdasarkan historis jejak watu saham yang diamati.

Memahami Analisis Fundamental

Semua analisis pasar saham mencoba menentukan apakah sekuritas dinilai dengan benar dalam pasar yang lebih luas. Analisis fundamental biasanya dilakukan dari perspektif makro ke mikro untuk mengidentifikasi sekuritas yang tidak dihargai dengan benar oleh pasar.

Analis biasanya mempelajari, secara keseluruhan, keadaan ekonomi dan kekuatan industri spesifik sebelum berkonsentrasi pada kinerja masing-masing perusahaan untuk sampai pada nilai pasar yang adil untuk saham.

Analisis fundamental menggunakan data publik untuk mengevaluasi nilai suatu saham atau jenis keamanan lainnya. Misalnya, seorang investor dapat melakukan analisis fundamental pada nilai obligasi dengan melihat faktor-faktor ekonomi seperti suku bunga dan keadaan ekonomi secara keseluruhan, kemudian mempelajari informasi tentang penerbit obligasi, seperti potensi perubahan dalam peringkat kreditnya .

Untuk saham, analisis fundamental menggunakan pendapatan, pendapatan, pertumbuhan di masa depan, laba atas ekuitas , margin laba, dan data lainnya untuk menentukan nilai dasar perusahaan dan potensi pertumbuhan di masa depan. Semua data ini tersedia dalam laporan keuangan perusahaan (lebih dari itu di bawah).

Analisis fundamental paling sering digunakan untuk saham, tetapi berguna untuk mengevaluasi keamanan apa pun, dari obligasi hingga derivatif. Jika Anda mempertimbangkan fundamental, dari ekonomi yang lebih luas hingga detail perusahaan, Anda melakukan analisis fundamental.

Investasi dan Analisis Fundamental

Seorang analis menggunakan karya untuk membuat model untuk menentukan nilai estimasi harga saham perusahaan berdasarkan data yang tersedia untuk umum. Nilai ini hanya merupakan perkiraan, pendapat berpendidikan analis, tentang berapa harga saham perusahaan seharusnya dibandingkan dengan harga pasar perdagangan saat ini. Beberapa analis dapat merujuk pada perkiraan harga mereka sebagai nilai intrinsik perusahaan.

Jika seorang analis menghitung bahwa nilai saham harus secara signifikan lebih tinggi dari harga pasar saham saat ini, mereka dapat menerbitkan peringkat beli atau kelebihan berat untuk saham. Ini bertindak sebagai rekomendasi untuk investor yang mengikuti analis itu.

 Jika analis menghitung nilai intrinsik yang lebih rendah dari harga pasar saat ini, saham dianggap dinilai terlalu tinggi dan rekomendasi jual atau kurang berat dikeluarkan. 

Investor yang mengikuti rekomendasi ini akan berharap bahwa mereka dapat membeli saham dengan rekomendasi yang menguntungkan karena saham tersebut harus memiliki probabilitas yang lebih tinggi untuk meningkat seiring waktu. 

Demikian juga saham dengan peringkat yang tidak menguntungkan diharapkan memiliki probabilitas penurunan harga yang lebih tinggi. Saham semacam itu adalah kandidat untuk dihapus dari portofolio yang ada atau ditambahkan sebagai posisi yang akan dijual.

Metode analisis saham ini dianggap sebagai kebalikan dari analisis teknis, yang memperkirakan arah harga melalui analisis data pasar historis seperti harga dan volume.

Kalau ada yang kurang jelas. Yuk diskusi yuk!

Share on:
About Reza Prama Arviandi

A graduate student from the Department of Civil Engineering ITB who has a passion in the field of civil infrastructure, big data analysis, and community empowerment.

Leave a Comment